Malgré l'interdiction de son père, le roi Triton, Ariel, la petite sirène, ne peut résister à la tentation d'aller à la rencontre d'un monde inconnu, celui des humains. Accompagnée de Polochon, elle gagne la surface de l'océan et s'approche d'un grand navire où est donnée une grande fête en l'honneur du prince Eric, dont elle tombe immédiatement amoureuse. Une terrible tempête se lève et le prince est projeté par-dessus bord. Ariel le sauve de la noyade, le dépose sur le continent puis disparaît. Mais elle ne réussit pas à oublier le prince.

A Las Vegas, Homère, le fidèle toutou de Connie, une danseuse de revue, mène la grande vie. Il passe son temps à jouer pour gagner des os, épate les filles de la gent canine et adore se faire chouchouter par sa maîtresse. Ce bonheur est interrompu par l'arrivée de Rocky, le fiancé très jaloux de la jeune femme. Celui-ci tente par tous les moyens de se débarrasser du chien. Lorsque Connie doit s'absenter quelques jours, Homère est confié à Rocky, qui l'abandonne aussitôt. Après plusieurs jours d'errance, Homère est recueilli par une famille de fermiers. Pas du tout habitué à la campagne, il a beaucoup de mal à s'adapter. Serait-ce la fin de la belle vie ?...

Les deux rejetons de deux royaumes enchantes s'aiment d'amour tendre et doivent s'epouser. Mais c'est sans compter sur le sorcier Alberic qui, jadis, fut banni par le roi, pere de la belle. Il enleve la princesse et, usant de ses pouvoirs malefiques, la transforme en cygne qui ne pourra retrouver sa forme humaine qu'a la lueur de la lune.

Quand les rats de Manhattan disparaissent mystérieusement, Fievel et ses amis partent à l'aventure pour tenter de démasquer le kidnappeur.