En pleine Guerre de Sécession, l'armée nordiste voit ses convois régulièrement attaqués par des pillards. Un nouveau troupeau de chevaux conduit par le major Kearney est abandonné sans combattre. De retour au fort, ce dernier passe en conseil de guerre pour lâcheté devant l'ennemi et est rayé des cadres...
Au début de la seconde guerre mondiale en Chine, un groupe d’aviateurs américains constitue l’escadrille aérienne des ‘Tigres Volants’. Cette poignée de volontaires est chargée de défendre le peuple chinois en combattant l’aviation de l’envahisseur japonais. ‘Les Tigres Volants’ sont commandés par un homme honnête, juste et bon en la personne de Jim Gordon . L’équilibre qui régnait jusque là au sein du groupe va être légèrement perturbé par l’arrivée d’une nouvelle recrue, le roublard et fanfaron Woody Jason.
Après des années de prospection, Jonathan remporte enfin l'or. Il retourne en ville pour découvrir que son partenaire est décédé depuis et a laissé Tommy sans père. Il décide de quitter Shep (joué par Lassie) avec Tommy pour lui remonter le moral. Pendant ce temps, le nouveau partenaire de Jonathan, Lin, n'est pas intéressé à partager l'or et attire Jonathan à sa mort. Lassie déduit immédiatement ce qui s'est passé, alors Lin empoisonne Lassie. Lassie passe à peine à travers et poursuit Lin dans une confrontation décisive où, en raison d'un accident hors écran avec de l'azote liquide, le pistolet de Lin se bloque.