Lorsque la jument du fermier Evan a un beau fils, il promet l'étalon noir à son fils Joe. Le jeune aime s'amuser comme compagnons de jeu. Hélas, une fois le bon écuyer enterré, son méchant héritier, qui abuse des animaux, tourne la vis jusqu'à ce que Evans soit obligé de partir et d'abandonner même Black Beauty. Il perd rapidement tout dans un jeu de cartes, donc l'étalon se retrouve dans le cirque Hackenschmidt. Joe est désespéré de le récupérer.

Pendant ses vacances en Grèce, Richard, chargé de cours à Oxford, tombe dans les griffes d'une merveilleuse créature grecque, Chriseis, chef d'un groupe pervers qui s'adonne aux messes noires, sacrifices humains, orgies et autres vampirismes. Ennuyé par sa vie académique et l'attitude dominante de son supérieur, Goodrich, qui le pousse à étudier furieusement et à épouser sa fille, Richard est une proie facile pour Chriseis, et ses compagnons pervers. Il se laisse facilement séduire à vivre leur vie étrange et pour la première fois, il trouve la satisfaction émotionnelle et sexuelle. Inquiet, par la longue absence de Richard, son ami Tony part en Grèce pour le rechercher en compagnie de Bob et de la fiancée de Richard, Penelope.