C'est la veille de Nöel, le petit Billy et sa famille rendent visite au grand-père qui mène une vie de légume dans une institution pour personnes âgées. Sur le chemin du retour, un voyou déguisé en père Nöel massacre les parents de Billy. L'enfant échappe au tueur et finit placé à l'orphelinat Sainte Marie. Profondément marqué par la mort brutale de ses parents, il grandit péniblement et à ses 18 ans, il trouve un emploi dans un magasin de jouets. Tout se passe très bien mais Nöel approche et Billy se montre de plus en plus nerveux...

La police du Texas découvre à Gallup, une paisible bourgade, deux corps atrocement mutilés. Après enquête, il semblerait que les auteurs de ce carnage soient des chauves-souris. Sheila Casper, éminente spécialiste, et son assistant Jimmy sont appelés d'urgence par le gouvernement, alors que les attaques et les victimes se multiplient. C'est alors que l'énigmatique professeur McCabe avoue avoir effectué des manipulations sur des spécimens de chauves-souris qui se sont échappés.

Ren et sa mère Ethel quittent Chicago pour Beaumont, une petite ville du Middle West. Passionné de rock et danseur effréné, Ren heurte les conceptions morales de la communauté et de son pasteur, maître à penser du lieu. Révoltés par cet univers sclérosant, les jeunes de la ville se rallient à Ren...