Ex-militant d'extrême gauche, Giorgio a passé plusieurs années en Amérique centrale pour échapper à la justice.De retour en Italie où il sollicite sa réhabilitation, il se retrouve en prison, mais voit sa peine allégée en devenant l'indic d'Anedda, commissaire de police respecté mais véreux. À peine libéré, il tombe dans le monde de la nuit, escroque le patron d'un club de strip-tease. Mais Giorgio a d'autres ambitions : monter un très gros coup avec la complicité du corrompu Anedda...

Les monstres du cirque Matilde, Cencio, Fulvio et Mario se retrouvent piégés dans la Rome occupée par les nazis après la disparition de leur propriétaire et figure paternelle au lendemain de la reddition de l'Italie aux Alliés en 1943.