Paris, les années 1920. La ville lumière est en plein chambardement artistique. Alors que surréalisme est en train d'éclore, Jean Cocteau rencontre le jeune Raymond Radiguet par l'entremise du poète Max Jacob. Enthousiasmé par les poèmes que Radiguet lui lit, Cocteau le conseille, l’encourage et le fait travailler. L'écrivain promeut les travaux de son ami dans son cercle artistique, et s'arrange pour le faire publier par Grasset. Mais bientôt Radiguet meurt emporté à 19 ans par une fièvre typhoïde mal diagnostisquée. Cocteau ne s'en remet pas et sombre peu à peu dans la drogue. Ses rêves, sous l'emprise de l'opium, se transforment en comédie musicale...

Jean et Michelle, un jeune couple habitant sur la butte Montmartre à Paris reçoit en guise de testament la riche demeure bourgeoise située en face de chez eux à la suite de la mort du vieux propriétaire qui leur est inconnu. Clémence, qui continue à vivre dans cette demeure entretient une relation ambiguë et à connotation lesbienne avec Michelle et surtout mystérieuse avec le couple dès son emménagement.