Alors qu'il était parti chercher les œufs du dragon qui pourraient lui permettre de payer ses dettes, le père de Will est mort sous les attaques de la redoutable créature. Orphelin, Will trouve refuge chez Lord Sterling où il tombe sous le charme de sa fille, la ravissante Kate. Celle-ci va lui révéler l'existence des Paladins, ces anciens chevaliers qui combattaient les dragons grâce à la magie. Convaincu qu'il peut y arriver lui aussi, Will se lance alors sur les traces du dragon, bien décidé à venger la mort de son père...
En 1920, dans la campagne irlandaise. Les jumeaux Rachel et Edward mènent une existence pour le moins étrange dans leur grand manoir décati. Tous les soirs à minuit, la propriété familiale est hantée par la présence des Locataires, de sinistres esprits leur imposant de vivre selon trois règles strictes : ne jamais se coucher après minuit, ne jamais laisser d’inconnu passer le seuil de leur porte et ne jamais se séparer l’un de l’autre. Lorsque Sean, un jeune vétéran de la Première Guerre, rentre chez lui, dans le village voisin, il tombe immédiatement sous le charme de la mystérieuse Rachel, qui en vient à enfreindre les règles édictées par les Locataires. Rachel doit alors affronter la fureur de son frère tout comme la malédiction qui continue à peser sur eux deux.