Parti de Tombouctou, Paul Bonnard est à la recherche d'un fabuleux trésor, enfoui dans une cité perdue du Sahara. Son père, avant lui, avait tenté de trouver l'antique cité d'Ophir, mais il n'en était jamais revenu. Bonnard, qui a besoin d'un guide, engage Joe January, un aventurier. Les deux hommes se mettent en route. Une jeune esclave, Dita, se joint à eux. L'aventure commence, mais pas forcément là où on l'attendait. Les deux aventuriers se disputent violemment au sujet de Dita. Bientôt, alors que la fameuse cité est retrouvée, Bonnard et January hommes se vouent une haine farouche...

Attirée par le succès, Aïda une jeune danseuse de province, se laisse séduire par les belles promesses de Marcello, un don Juan qui se lasse bientôt d'elle. Il demande alors à son frère Lorenzo d'éloigner la jeune fille. Celui-ci bien qu'âgé de 16 ans, est ému par la triste histoire d'Aïda et décide de la protéger. Pour cela, il n'hésite pas à inventer tout un stratagème...